Portfolio Manager: cosa fa, stipendio, responsabilità e competenze

Il Portfolio Manager è una figura chiave nel settore finanziario, responsabile della gestione di portafogli di investimento per conto di clienti privati, aziende o istituzioni finanziarie. In un contesto economico sempre più complesso e volatile, il suo ruolo è fondamentale per massimizzare i rendimenti e minimizzare i rischi.

In questo articolo vedremo:

• cosa fa un Portfolio Manager,

• quanto guadagna,

• quali sono le sue responsabilità e competenze,

• e come diventarlo.

Chi è e cosa fa un Portfolio Manager

Il Portfolio Manager (o gestore di portafoglio) è il professionista che prende decisioni strategiche sugli investimenti, scegliendo come allocare il capitale tra diverse asset class come azioni, obbligazioni, fondi, ETF o strumenti alternativi.

Attività principali

• Analisi dei mercati finanziari e dei trend macroeconomici

• Selezione degli strumenti finanziari più adatti

• Definizione e aggiornamento della strategia di investimento

• Monitoraggio delle performance del portafoglio

• Gestione del rischio e rispetto dei vincoli normativi

• Comunicazione con clienti, investitori o stakeholder

Il Portfolio Manager può lavorare per banche, società di gestione del risparmio (SGR), fondi di investimento, hedge fund, assicurazioni o come consulente indipendente.

Responsabilità del Portfolio Manager

Le responsabilità variano in base al contesto lavorativo, ma includono generalmente:

• Responsabilità fiduciaria: agire sempre nel miglior interesse del cliente

• Gestione del rischio: bilanciare rendimento e volatilità

• Performance del portafoglio: raggiungere o superare gli obiettivi prefissati

• Conformità normativa: rispetto delle leggi e delle policy interne

• Reporting e trasparenza: rendicontazione chiara dei risultati

Una decisione errata può avere impatti economici significativi, motivo per cui il ruolo richiede grande competenza e senso di responsabilità.

Competenze richieste

Per diventare un Portfolio Manager di successo servono competenze tecniche e trasversali.

Competenze tecniche (hard skills)

• Finanza e mercati finanziari

• Analisi fondamentale e analisi tecnica

• Asset allocation e portfolio optimization

• Gestione del rischio

• Statistica e modelli quantitativi

• Conoscenza di strumenti finanziari complessi

Competenze trasversali (soft skills)

• Capacità decisionale

• Pensiero critico e analitico

• Gestione dello stress

• Comunicazione efficace

• Etica professionale

• Capacità di lavorare sotto pressione

Quanto guadagna un Portfolio Manager

Lo stipendio di un Portfolio Manager varia in base a esperienza, paese, tipo di azienda e dimensione del portafoglio gestito.

Stipendio medio indicativo

• Junior Portfolio Manager: 40.000 – 60.000 € lordi annui

• Portfolio Manager con esperienza: 70.000 – 120.000 €

• Senior / Fund Manager: oltre 150.000 €, spesso con bonus variabili

In molti casi una parte rilevante della retribuzione è legata alle performance, sotto forma di bonus o incentivi.

Come diventare Portfolio Manager

Diventare Portfolio Manager richiede un percorso strutturato e competitivo. Per intraprendere questa carriera sono necessari diversi step, che spaziano da una formazione adeguata fino a cerificazioni, esperienza sul campo e un aggiornamento continuo. Nell'area tematica Amministrazione, Finanza e Controllo di 24ORE Business School puoi trovare master e corsi pensati per fornire ai giovani e professionisti più esperti le competenze per garantire la salute finanziaria e il successo di ogni azienda.

1. Formazione

• Laurea in Economia, Finanza, Matematica, Ingegneria o Statistica

• Master o corsi specialistici in finanza (opzionali ma consigliati), come ad esempio il Master Post Laurea in Finanza e Controllo d'Impresa di 24ORE Business School, se sei neolaureato in materie economiche o affini o l'Executive Master Strategic Corporate Finance, se lavori già nel settore e desideri imparare ad usare strumenti di finanza strategica e straordinaria per raggiungere obiettivi di business e redditività.

2. Certificazioni

Alcune certificazioni aumentano notevolmente la credibilità professionale:

• CFA (Chartered Financial Analyst)

• FRM (Financial Risk Manager)

• CAIA (per investimenti alternativi)

3. Esperienza lavorativa

Si inizia spesso come Analista finanziario, Junior Portfolio Analyst, Investment Analyst o Advisor. Con l’esperienza e i risultati, si accede al ruolo di Portfolio Manager.

Sbocchi professionali e carriera

Un Portfolio Manager può evolvere verso ruoli come: Senior Portfolio Manager, Fund Manager Chief Investment Officer (CIO), Consulente finanziario indipendente. La carriera è fortemente meritocratica e basata sui risultati ottenuti nel tempo.

In conclusione, il ruolo di Portfolio Manager è una delle professioni più ambite nel mondo della finanza: stimolante, ben retribuita e ad alta responsabilità. Richiede una solida preparazione tecnica, capacità analitiche avanzate e una forte attitudine decisionale. Per chi è appassionato di mercati finanziari e investimenti, diventare Portfolio Manager rappresenta una sfida impegnativa ma estremamente gratificante.